Bruxelles-ul ia măsuri pentru a preveni un nou șoc bancar în UE
Funcționarii Uniunii Europene lucrează la un plan menit să mențină funcționalitatea unei instituții de credit în caz de criză bancară, la trei ani după intervenția urgentă a autorităților elvețiene pentru a preveni prăbușirea Credit Suisse.
Problema gestionării crizelor bancare rămâne nerezolvată în UE, chiar și după aproape două decenii de la criza financiară din 2008. Deși a fost adoptat un cadru de reglementare care impune acționarilor și creditorilor să suporte pierderile, lacunele persistă, expunând astfel bugetul public la riscuri, în special în cazul băncilor mari, când va apărea următoarea criză. Aceasta reprezintă o situație problematică pentru guvernele cu resurse financiare limitate, care se străduiesc să se redreseze după crizele recente, conform celor relatate de Politico.
Uniunea Europeană se confruntă deja cu cheltuieli anuale de 1 trilion de euro, destinate modernizării economiilor și consolidării apărării, în contextul unor creșteri rapide ale prețurilor la combustibil și al stagnării economice. În acest context, prăbușirea unei bănci de talie mare, precum Deutsche Bank, UniCredit sau BNP Paribas, ar fi o lovitură de proporții. Comisia Europeană a demarat lucrările pentru un nou plan, conform unui document consultat de Politico.
Obiectivul acestui plan este de a aborda problema lichidității băncilor salvate, care pot părea solvabile pe hârtie, dar care se pot confrunta cu probleme de cash flow dacă deponenții decid să retragă fondurile rapid. Documentul de 16 pagini, datat 1 iunie, subliniază: „Lipsa unui mecanism european adecvat duce la lacune persistente în cadrul de gestionare a crizelor, care subminează credibilitatea și încrederea”. Această incertitudine generează riscuri pentru bugetele naționale, economia UE și prioritățile financiare ale Uniunii.
Criza Credit Suisse servește ca un exemplu ilustrativ al resurselor imense necesare pentru a susține o bancă majoră în momente de criză. Incidentul din 2023 a fost precedat de falimentul Silicon Valley Bank, care a arătat cât de repede pot deponenții să-și retragă economiile. Spre deosebire de UE, autoritățile elvețiene au implementat un pachet de salvare de aproximativ 260 de miliarde de franci, ceea ce reprezenta o treime din produsul economic al Elveției la acea vreme, pentru a menține Credit Suisse în funcțiune până la preluarea acesteia de către UBS.
Uniunea Europeană nu poate adopta o strategie similară, deoarece nu dispune de un trezorier unic capabil să intervină rapid. Bruxelles-ul a elaborat sute de pagini de reglementări pentru a preveni ca contribuabilii să suporte costurile salvării băncilor, impunând băncilor să dezvolte „testamente în viață” și să constituie rezerve pentru absorbția pierderilor. Aceste măsuri îi permit autorității să stabilizeze o bancă aflată în dificultate în timpul procesului de „rezoluție”. Consiliul unic de rezoluție, responsabil cu gestionarea băncilor în dificultate, administrează chiar o plasă de siguranță de 81 de miliarde de euro, care poate sprijini o bancă în proces de rezoluție.
Cu toate acestea, aceste măsuri sunt ineficiente dacă banca salvată nu poate obține lichiditățile necesare pentru a funcționa. Banca Centrală Europeană nu poate pur și simplu să emită bani pentru a acoperi pierderile unei bănci sau ale unui guvern. În încercarea de a aborda aceste probleme, Comisia a solicitat contribuții de la instituții importante ale UE, precum BCE, SRB și Mecanismul European de Stabilitate (MES).
Discuțiile sunt încă în stadiu tehnic, conform surselor din cadrul UE, ceea ce sugerează că subiectul este puțin probabil să fie discutat de miniștrii de finanțe în acest an. Totuși, viceminiștrii de finanțe au început deja să abordeze subiectul, cunoscut sub numele de „lichiditate în procesul de rezoluție”, considerat o prioritate a președinției actuale a SUA la G20. Este așteptat ca aceștia să revină asupra subiectului în toamnă.
Comisia analizează un plan ce ar funcționa pe principiul unei cascade de responsabilități, în care BCE ar oferi o linie de salvare băncii aflate în dificultate. Banca ar emite o obligațiune specială, garantată de SRB. În cazul în care banca ar intra în faliment, SRB ar folosi plasa sa de siguranță de 81 de miliarde de euro pentru a rambursa BCE. Dacă fondurile nu sunt suficiente, SRB poate împrumuta de la sectorul bancar sau de la MES, în funcție de ratificarea noului tratat al fondului de salvare de către Italia.
Dacă aceste măsuri nu sunt suficiente, responsabilitatea se va transfera guvernului care susține salvarea băncii. Acesta poate solicita o linie de credit de la MES, în cazul în care nu are lichiditățile necesare. Odată ce BCE este rambursată, sectorul bancar va prelua costurile, protejând astfel contribuabilii pe termen lung. Un purtător de cuvânt al executivului UE a declarat: „Nu este un secret că serviciile Comisiei analizează lichiditatea în procesul de rezoluție în contextul lucrărilor noastre la Raportul privind competitivitatea bancară, care urmează să fie publicat în iulie. Este o discuție de lungă durată și importantă – ca parte a eforturilor noastre de a asigura o Uniune Bancară pe deplin funcțională.”
